POR: DR. PHD. JAVIER FLORES AROCUTIPA
La Caja Municipal de Ahorro y Crédito (CMAC) Cusco al mes de mayo del 2024 tiene una utilidad neta de S/ 30,674,367 (Treinta millones seiscientos setenta y cuatro mil trescientos sesenta y siete soles) e Ingresos Financieros por S/ 441,538,876 (Cuatrocientos cuarenta y un millones quinientos treinta y ocho mil ochocientos setenta y seis soles)
Se observa una relación directa entre los ingresos financieros y las utilidades netas. En general, las CMAC que presentan mayores ingresos financieros también muestran mayores utilidades netas.
Sin embargo, la eficiencia en la generación de utilidades a partir de los ingresos financieros varía significativamente entre las distintas cajas. Por ejemplo, CMAC Cusco, a pesar de tener ingresos financieros menores que CMAC Arequipa, presenta una utilidad neta significativamente mayor.
La eficiencia operativa de las CMAC puede ser inferida comparando las utilidades netas con los ingresos financieros. CMAC Cusco muestra la mayor eficiencia operativa, con una utilidad neta de S/ 30,674,367 367 (Treinta millones seiscientos setenta y cuatro mil trescientos sesenta y siete soles) e ingresos financieros de S/ 441,538,876 (Cuatrocientos cuarenta y un millones quinientos treinta y ocho mil ochocientos setenta y seis soles). En contraste, CMAC Lima presenta la menor eficiencia, con utilidades netas de solo S/ 571,522 (Quinientos setenta y un mil quinientos veintidós soles) a pesar de tener ingresos financieros de S/ 44,135,721 (Cuarenta y cuatro millones ciento treinta y cinco mil setecientos veintiún soles).
Este análisis sugiere que CMAC Cusco ha sido más eficaz en la conversión de ingresos en beneficios netos en comparación con otras cajas, lo que puede ser debido a mejores prácticas de gestión y control de costos.
CMAC Arequipa y CMAC Huancayo, con los ingresos financieros más altos, demuestran la capacidad de operar a gran escala. No obstante, la comparación de su utilidad neta con los ingresos sugiere que hay espacio para mejorar la eficiencia en la gestión de sus ingresos.
La disparidad en el rendimiento entre las diferentes CMAC indica que existen diferencias significativas en la gestión, estrategia operativa y posiblemente en las condiciones del mercado local en que operan. Estas diferencias resaltan la necesidad de compartir mejores prácticas y aprender de las CMAC más exitosas, como CMAC Cusco.
Existe una relación positiva entre los ingresos financieros y la utilidad neta de las CMAC. Aquellas con mayores ingresos tienden a mostrar mayores utilidades netas.
MOROSIDAD
Al mes de mayo del 2024 CMAC Sullana (Intervenida por la SBS) presenta el ratio de morosidad más alto con un 20.71%, lo cual es significativamente mayor que las demás cajas. CMAC Tacna, con un ratio de morosidad del 10.72%, también muestra un nivel de morosidad alto en comparación con las otras CMAC. Las CMAC Maynas, Paita, Trujillo y Piura tienen ratios de morosidad que oscilan entre el 7.70% y el 8.91%. Aunque estas ratios no son tan elevadas como los de Sullana y Tacna, todavía representan un nivel de morosidad que podría ser preocupante y que requiere atención para mejorar.
Las CMAC Del Santa, Ica, Huancayo, Arequipa y Cusco muestran ratios de morosidad por debajo del 6.50%. Estos valores indican una mejor gestión del riesgo de crédito y una mayor eficiencia en la cobranza en comparación con las demás CMAC.
