La tasa de referencia o tasa de interés de referencia, es el principal instrumento de política monetaria que tienen la mayoría de los bancos centrales de reserva; si disminuye la tasa de referencia, haría que el banco ABC le preste dinero al banco XYZ a un menor costo, al ser la tasa más baja, habrá un incentivo para que los bancos se presten entre sí; y este dinero “más barato” se colocan, vía préstamos bancarios, impulsando los emprendimientos, negocios, y la economía.
LA IMPORTANCIA DE LA TASA DE REFERENCIA
Cuando disminuye la tasa de referencia, el BCRP (Banco Central de Reserva del Perú) logrará inyectar liquidez en la economía, esta tasa es determinante en el costo del crédito que ofrecen los bancos a sus clientes (operaciones en soles). Los cambios en la tasa de referencia se transmiten hacia las tasas de interés del mercado (tasas de préstamos y depósitos), modificando el gasto de las empresas, consumo de las familias; en sí la demanda interna (consumo, inversiones).
ROMPER LA PARALIZACIÓN, REANIMAR Y REACTIVAR LA ECONOMÍA
El directorio del BCRP, acordó el jueves 9, reducir la tasa de interés de referencia en 100 puntos de 1.25% a 0.25%; tomaron esta medida sin precedentes, debido a que la actividad económica, está siendo afectada temporalmente por los efectos del Coronavirus, y por la reducción de la demanda interna. Esta disminución de la tasa de referencia implicará que las entidades del sistema financiero reduzcan, sus tasas de interés para que personas, emprendimientos y empresas puedan acceder a crédito más barato, estimulando la economía.
AMÉRICA LATINA: TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA, RIESGO PAÍS Y RESERVAS INTERNACIONALES
Una de las tasas de referencia más baja en América Latina son Perú (0.25%) y Chile (0.50%), nuestro país tiene el menor riesgo país (2.59), así como un buen soporte financiero, que representa el 30.0% reservas internacionales/PBI, que nos coloca en buena posición y credibilidad internacional, a pesar del virus, pues presentamos las variables macro más sólidas de la región “alta solidez institucional”: deuda/PBI, déficit fiscal, inflación, prudente política fiscal, significativos niveles de activos financieros, mantiene una calificación de crédito A3 con perspectivas estables, indicadores que nos permite ser un país atractivo para las inversionistas internacionales.
América Latina: El Perfil de la Tasa de interés de referencia, entre octubre a marzo se observa que en menos de 6 meses, en todos los países; las citadas tasas de referencia han disminuido, permitiendo impulsar sus economías, colocando créditos, a menores tasas y mejores condiciones crediticias.
Chile y Perú son países que tienen bajas tasas de referencia 0.50 y 0.25 respectivamente, de América Latina, que conllevan a colocar recursos frescos a muy bajas tasas, para reactivar y fortalecer sus economías, sectores y negocios.
El riego país, nos refleja el riesgo político y la posibilidad que un país pueda incumplir con sus obligaciones e pagos con sus acreedores internacionales; la gráfica refleja sus tendencias de enero-abril, del presente año, a pesar de la crisis; el Perú tiene el menor riesgo país en A.L. medidos en términos de (EMBI+ Perú).
Ecuador y Argentina, expresan los más altos índices de riesgo país de A.L. con 49.4 y 38.5 puntos respectivamente.
CONSIDERACIONES FINALES
En Estados Unidos los tipos de interés básicos fueron fijados en 0% el 5 de abril, a fin de abaratar el crédito ante la amenaza de una recesión económica mundial.
En Chile: Se dio acuerdos entre la banca y el gobierno, para dar crédito a la micro, pequeña empresa y personas naturales, a tasa CERO, vía la entrega de líneas de crédito Covid-19, para capital de trabajo (hasta 3 meses de venta de la empresa), 6 meses de gracia, a pagarse en cuotas entre 24 y 48 meses y la posibilidad de postergar cualquier amortización. Las tasas de interés aplicarse son “excepcionalmente bajas”, considera la tasa de referencia 0.5%, más 3.0% adicionales; hace que la tasa de préstamo NO puede ser mayor al 3.5% de interés nominal/anual, y con la inflación proyectada del 3.5%/anual, genera una tasa real del 0.0%.
En el mes de marzo en Chile, vía otras fuentes de crédito, colocaron: Crédito Hipotecario entre 2.13% al 2.50%; Comercial 2.8% al 5.5% y Consumo de 21.99% a 22.99% nominal/anual.
PERÚ: En esa experiencia objetiva para los fondos Reactiva Perú; fijada la tasa de referencia 0.25 + gastos y otros concepto, el BCR colocaría fondos a la banca al 0.5%, que le agregarían un porcentaje para cubrir sus costos operativos y otras costos, entonces la banca estaría colocando créditos entre 2.0 % y 2.5% de interés nominal/anual, a las mipymes, negocios y emprendimientos.
A su vez la banca, cajas municipales, financieras, por otras fuentes puede colocar créditos en mejores condiciones, a más bajas tasas de interés y con periodos de gracias (al haber bajado la tasa de referencia), contribuyendo a romper la paralización económica, e impulsando la reactivación comercial, turística, productiva y la economía, en el marco de su responsabilidad social empresarial.
