El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) informó que el Perú fue reconocido internacionalmente con el premio “Sovereign Local Currency Deal of the Year”, distinción otorgada por LatinFinance, entidad especializada en el análisis de operaciones financieras soberanas y corporativas en América Latina.
El galardón resalta la exitosa operación benchmark en moneda nacional (soles) con vencimiento en 2035, que alcanzó en su punto más alto una demanda superior a los 14 000 millones de soles, impulsada por una sólida participación de inversionistas institucionales de alta calidad, tanto nacionales como extranjeros. La colocación final se distribuyó en 59 % para inversionistas internacionales y 41 % para locales, permitiendo mejorar las condiciones financieras y ampliar el monto inicialmente previsto.
La emisión, que ascendió a un total de 10 000 millones de soles con una tasa cupón de 6,85 %, se enmarcó dentro de una estrategia integral de manejo de la deuda pública, orientada a cubrir las necesidades de financiamiento del Año Fiscal 2025 en condiciones competitivas y a optimizar el perfil de vencimientos del país.
Dicha estrategia se desarrolló en dos fases. En una primera etapa, se anunció una emisión interna de bonos soberanos acompañada de operaciones de recompra e intercambio; posteriormente, se ejecutó una colocación externa junto con acciones de manejo de pasivos sobre bonos denominados en dólares y euros.
Gracias a estas operaciones, se logró reducir presiones fiscales en el corto plazo, mejorar la estructura de vencimientos y extender la vida media de la deuda pública de 13,1 a 15,5 años. Asimismo, se incrementó la participación de la deuda en moneda local de 53,6 % a 54,6 %, disminuyendo la exposición a riesgos cambiarios.
La operación generó beneficios concretos para el país, al permitir al Estado acceder a financiamiento en condiciones favorables, reducir riesgos financieros y fortalecer la sostenibilidad de las finanzas públicas.
La elevada demanda y el rendimiento alcanzado reflejan la confianza de los inversionistas en la economía peruana, lo que se traduce en menores costos de financiamiento y en un mayor margen fiscal para destinar recursos a sectores prioritarios como salud, educación, infraestructura y servicios públicos.
Además, el aumento de la deuda denominada en moneda local y la ampliación del plazo promedio de vencimiento contribuyen a reducir vulnerabilidades frente a shocks externos y a reforzar la estabilidad macroeconómica del país.
La distinción otorgada en los “2025 Deals of the Year Awards” reconoce la gestión técnica, prudente y consistente de la deuda pública del Perú, así como el fortalecimiento del mercado de deuda en soles, reafirmando la confianza del mercado internacional en los fundamentos macroeconómicos y la sostenibilidad fiscal nacional.
